Cena se změnila, telefon zavibroval a člověk má pocit, že několik vteřin rozhodne o všem. Ještě před chvílí chtěl investovat na roky. Teď sleduje každé škubnutí grafu a počítá, jak jediným dalším obchodem vezme zpět včerejší ztrátu.
Co od dalšího obchodu vlastně čekám?
Při dlouhodobém investování člověk obvykle přijímá, že hodnota majetku kolísá, a rozhoduje se podle cíle, času a únosného rizika. Při aktivním obchodování se snaží využít pohybu cen v kratším období. Ani délka držení investice však sama neříká, jak bezpečný je konkrétní produkt nebo zda člověk ztrácí kontrolu nad svým jednáním.
Finanční rozhodnutí potřebuje odpovědi na konkrétní otázky: Co kupuji? Z čeho může vzniknout výnos? Kolik mohu ztratit a kdy budu peníze potřebovat? ČNB v desateru pro investory doporučuje rozumět produktu, mít finanční plán a držet pohotovostní rezervu odděleně od investic. Označit nákup za dlouhodobou investici tyto otázky nevyřeší.
Podobnost s problémovým hazardem se týká především způsobu jednání: co člověka drží u obrazovky, jak reaguje na ztrátu a zda dokáže skončit. Obchod může přestat sloužit původnímu cíli a stát se hlavně prostředkem k rychlé úlevě nebo dalšímu vzrušení. Stejný graf pak sleduje někdo, kdo vyhodnocuje plán, i někdo, kdo už nesnese pocit, že by právě teď nic neudělal.
K dalšímu obchodu může pobídnout samotná aplikace
Obchodní platforma může investování zpřístupnit. Současně však rozhoduje, co člověk uvidí první, jak často dostane upozornění a kolik kroků ho dělí od dalšího obchodu. Žebříček úspěšných obchodníků nebo bodová odměna přidávají další cíl: postoupit v pořadí, získat odměnu, nezůstat pozadu. Ten se může lišit od důvodu, proč si člověk účet otevřel.
Britský finanční regulátor FCA zkoumal čtyři prvky rozhraní v experimentu s více než devíti tisíci lidmi. V pětiminutové simulaci zvýšily notifikace počet obchodů přibližně o 11 % a body spojené se soutěží o cenu o 12 % oproti verzi bez těchto prvků. U blikajících cen a žebříčku obchodníků se zvýšení počtu obchodů statisticky neprokázalo.
Notifikace a bodová soutěž zvýšily také podíl obchodů s nejrizikovějšími produkty. Složení investic na konci pokusu však u žádného ze čtyř prvků nebylo prokazatelně rizikovější. Výzkum zachycuje krátkodobé rozhodování v simulaci; neověřoval, zda tyto prvky u lidí způsobí závislost. Pro běžného uživatele je podstatné, že podnět k obchodu může pocházet z rozhraní, i když si ho vykládá jako vlastní finanční úvahu.
Upozornění na zabezpečení účtu nebo riziko už otevřeného obchodu má jinou funkci než pobídka k novému nákupu. Při úpravě aplikace proto záleží i na tom, které zprávy člověk vypne.
Honba za ztrátou posouvá vlastní hranice
Ztráta bolí nejen finančně. Může zasáhnout obraz sebe sama: „Měl jsem to poznat. Teď dokážu, že tomu rozumím.“ Další obchod pak nemá splnit původní plán. Má především zahnat stud, vztek nebo pocit selhání.
V této chvíli se mění měřítko úspěchu. Člověk už neporovnává rozhodnutí s dlouhodobým cílem, ale s částkou, kterou chce dostat zpět. Může zvyšovat riziko, prodlužovat čas u aplikace a odmítat odejít právě proto, že už ztratil příliš mnoho. Minulá ztráta se přitom dalším rizikem sama nevymaže.
Představme si člověka, který si původně vyhradil určitou částku. Po ztrátě ji doplní z rezervy a slíbí si, že skončí, jakmile bude zase na nule. Pokud prodělá znovu, posune hranici ještě jednou. Každé porušení pravidla vysvětlí jako poslední výjimku. Rozhodování už se neřídí původním plánem, ale podmínkou, kterou trh nemusí splnit: nejprve musím dostat všechno zpět.
Ztratit peníze lze i bez ztráty kontroly
Záleží také na tom, s čím člověk obchoduje. Například u rozdílových smluv, označovaných jako CFD, se finanční výsledek odvíjí od změny ceny podkladového aktiva, třeba akcie. S využitím finanční páky lze držet obchod v objemu větším, než je složená záloha. Pohyb ceny pak znamená násobně větší zisk nebo ztrátu vzhledem k této záloze.
ČNB upozorňuje u CFD na pákový efekt, průběžné náklady a možné automatické uzavření pozice. Pozicí se zde rozumí dosud neuzavřený obchod. Neznalost těchto podmínek může způsobit vážnou ztrátu i člověku, který žádné nutkavé chování nemá. Pokud ale zároveň zvyšuje riziko ve snaze dohnat minulý výsledek, obě obtíže se mohou spojit. Potřebuje rozumět smlouvě i řešit, proč znovu podstupuje větší riziko, než původně chtěl.
Co se děje mimo obchodní účet
Dva lidé mohou přijít o stejnou sumu a být v jiné situaci. Pro jednoho jde o bolestivou ztrátu, kterou byl připraven finančně unést. Druhý použil peníze na nájem, tají dluh a v noci kontroluje trh, protože bez dalšího obchodu nevydrží napětí.
Také WHO při popisu poruchy spojené s hazardním hraním zdůrazňuje narušenou kontrolu, přednost hraní před ostatními činnostmi a pokračování přes škodlivé následky. Závažná újma může vznikat i pod hranicí diagnózy. Toto rozlišení pomáhá zaměřit pozornost na dopady; samo neurčuje diagnózu člověka, který obchoduje na finančním trhu.
Při rozhovoru o potížích s obchodováním má smysl zjistit:
- Daří se rozhodnutí odložit, nebo pocit naléhavosti často vede k neplánovanému obchodu?
- Platí předem stanovené hranice i po ztrátě?
- Zůstávají nedotčené peníze na běžný život a závazky?
- Je možné o výsledcích mluvit otevřeně bez zlehčování ztrát či jejich tajení?
- Nezačalo obchodování sloužit hlavně jako únik před úzkostí, prázdnem nebo jiným problémem?
Odpovědi je užitečné vztáhnout ke konkrétním situacím: třikrát jsem překročil vlastní limit, kvůli obchodování jsem nespal, poslal jsem do aplikace peníze určené na energie. Takový popis umožní řešit problém dřív, než se člověk s okolím shodne na tom, jak ho nazvat.
Vypnout pobídky nestačí k uzavření obchodů
První krok může spočívat ve vypnutí marketingových pobídek a upozornění na nové příležitosti, které člověka opakovaně strhávají k neplánovanému obchodu. Pomáhá také napsat si důvod zamýšleného rozhodnutí a porovnat ho s původním plánem. Věta „potřebuji dnes získat peníze zpět“ popisuje naléhavost vlastní situace, nikoli příznivější podmínky na trhu.
Omezení nových podnětů je však potřeba spojit s přehledem toho, co už běží. U otevřených pákových obchodů mohou dál vznikat ztráty, náklady nebo požadavky související se zajištěním obchodu. Odinstalování aplikace je nezastaví. Je potřeba zjistit podmínky a včas řešit nejasnosti s poskytovatelem, případně s nezávislým odborníkem oprávněným poskytovat investiční poradenství. Ke konzultaci připravte názvy produktů, přehled otevřených obchodů a smluvní podmínky.
Pokud ztráty zasahují do společných výdajů, potřebují dotčení lidé pravdivé informace pro vlastní rozhodování. Domluvu o společných penězích a hranici mezi potřebným přehledem a kontrolou partnera rozvíjí článek Peníze, o kterých se nesmí mluvit.
Když je potřeba řešit nutkání i dluhy
Při opakovaném porušování hranic, tajení nebo vytlačování spánku a vztahů má smysl obrátit se na adiktologickou službu, která se věnuje návykovému chování. Na Národní lince pro odvykání, 800 350 000, lze zdarma v pracovní dny od 10 do 18 hodin probrat potíže a další postup. Linka pracuje s lidmi staršími 15 let a s blízkými; při prvním kontaktu popište, že jde o obchodování, aby s vámi konzultant mohl posoudit vhodnou návaznou pomoc.
Pokud už vznikly dluhy, je potřeba řešit také splatnosti, základní výdaje a dostupné dokumenty. Dluhová help linka Člověka v tísni, 770 600 800, poskytuje bezplatné poradenství v pracovní dny od 9 do 17 hodin. Stud nebo neúplný přehled mohou první kontakt odkládat; jak začít i s nejasnostmi, rozebírá článek Dluh není jen číslo.
Každá z těchto konzultací řeší jinou část situace. Investiční odborník může vysvětlit produkty a jejich rizika, dluhová poradna závazky a možnosti jejich řešení, adiktolog nutkání a ztrátu kontroly. Pro první rozhovor může stačit: „Opakovaně posílám další peníze, i když jsem chtěl skončit. Potřebuji probrat, co se děje a co udělat teď.“
